2023年2月17日,經(jīng)國務(wù)院批準,中國證券監(jiān)督管理委員會(以下簡稱“中國證監(jiān)會”)發(fā)布境外上市備案管理相關(guān)制度規(guī)則共6項,包括《境內(nèi)企業(yè)境外發(fā)行證券和上市管理試行辦法》(以下簡稱《管理試行辦法》)和5項配套指引,自2023年3月31日起實施。
2023年2月24日,中國證監(jiān)會聯(lián)合財政部、國家保密局、國家檔案局發(fā)布了《關(guān)于加強境內(nèi)企業(yè)境外發(fā)行證券和上市相關(guān)保密和檔案管理工作的規(guī)定》,自2023年3月31日起與《管理試行辦法》同步施行。
業(yè)界普遍認為,這對支持企業(yè)融入全球化發(fā)展、建設(shè)高水平開放型經(jīng)濟新體制、加快構(gòu)建新發(fā)展格局具有積極意義。
《管理試行辦法》共六章三十五條,主要內(nèi)容: 1 完善監(jiān)管制度 對境內(nèi)企業(yè)直接和間接境外上市活動統(tǒng)一實施備案管理,明確境內(nèi)企業(yè)直接和間接境外發(fā)行上市證券的適用情形。 2 明確備案要求 明確備案主體、備案時點、備案程序等要求。 3 加強監(jiān)管協(xié)同 建立境內(nèi)企業(yè)境外發(fā)行上市監(jiān)管協(xié)調(diào)機制,完善跨境證券監(jiān)管合作安排,建立備案信息通報等機制。 4 明確法律責任 明確未履行備案程序、備案材料造假等違法違規(guī)行為的法律責任,提高違法違規(guī)成本。 5 增強制度包容性 結(jié)合資本市場擴大對外開放實際和市場需要,放寬直接境外發(fā)行上市在特定情形下的發(fā)行對象限制;進一步便利“全流通”;放寬境外募集資金、派發(fā)股利幣種的限制,滿足企業(yè)在境外募集人民幣的需求。配套指引內(nèi)容涵蓋監(jiān)管規(guī)則適用、備案材料內(nèi)容和格式、報告內(nèi)容、備案溝通、境外證券公司備案等方面,進一步明確和細化備案要求。 《管理試行辦法》施行之日起已在境外發(fā)行上市的企業(yè)將視為存量企業(yè),存量企業(yè)不要求立即備案,后續(xù)如涉及再融資等備案事項時按要求備案即可。《管理試行辦法》施行之日起已獲境外監(jiān)管機構(gòu)或者境外證券交易所同意(如香港市場已通過聆訊、美國市場已獲準注冊等),但未完成間接境外發(fā)行上市的境內(nèi)企業(yè),給予6個月過渡期。在6個月內(nèi)完成境外發(fā)行上市的,視為存量企業(yè)。如上述境內(nèi)企業(yè)在6個月內(nèi)需重新向境外監(jiān)管機構(gòu)履行發(fā)行上市程序(如香港市場需重新聆訊等)或者6個月內(nèi)未完成境外發(fā)行上市的,應(yīng)當按要求備案。 新申請項目(非存量企業(yè)),需要在A1提交后3個工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會備案,主要材料包括: ?1.備案報告及承諾 ?2.行業(yè)主管部門等出具的監(jiān)管意見、備案或核準等文件(如適用) ?3.國務(wù)院有關(guān)主管部門出具的安全評估審查意見(如適用) ?4.境內(nèi)律師事務(wù)所出具的法律意見書 ?5.招股說明書或上市文件 備案新規(guī)對中企赴美上市數(shù)量將會回暖! 近日,美國納斯達克交易所副主席羅伯特·麥柯奕 Robert H. McCooey, Jr.在接受《CNBC》訪問時表示,大量中國公司計劃到納斯達克上市,隨著企業(yè)境外上市的備案新規(guī)正式生效,市場變得更加清晰,新股數(shù)量可能會大幅回升。 McCooey指出,大量中國公司正處于納斯達克流程當中,希望未來幾個月內(nèi)到納斯達克上市(very very strong pipeline of Chinese companies that want tolist on the exchange in the coming months)。 McCooey又透露:「未來12個月內(nèi),有50家(中概股)希望在納斯達克上市」。
備案管理對存量和增量企業(yè)有哪些安排?備案新規(guī)對企業(yè)赴香港上市有哪些影響?
備案新規(guī)實施后,香港上市取消了小路條,改為提交A1后3個工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會備案。紅籌上市則新增了提交A1后向中國證監(jiān)會備案這一要求。
對于企業(yè)赴香港上市而言,簡化了企業(yè)赴港上市的程序,縮短了企業(yè)赴港上市的時間,明確了監(jiān)管部門更好地支持企業(yè)依法合規(guī)到香港上市的態(tài)度,掃清了審批程序的不確定性,進一步穩(wěn)固了企業(yè)走向香港資本市場的信心。
對于VIE架構(gòu)企業(yè)赴美上市,中國證監(jiān)會將征求有關(guān)主管部門意見,對滿足合規(guī)要求的VIE架構(gòu)企業(yè)赴美上市給予備案,支持企業(yè)利用兩個市場、兩種資源發(fā)展壯大,有望帶動中國企業(yè)赴美上市。
世界金融控股集團
世界金融控股集團(美國上市股票代碼WFHG),是一家專業(yè)協(xié)助企業(yè)在國內(nèi)外上市融資進入資本市場的全方位資本運作服務(wù)機構(gòu)。含輔導上市、頂層設(shè)計、市值管理、投資融資、并購重組等,集團獨創(chuàng)IAPO上市模式,根據(jù)企業(yè)的實際情況,規(guī)劃最合適的上市路徑,提高企業(yè)上市成功率。
集團相關(guān)的互聯(lián)家基金,團隊自99年從事基金管理至今,擁有基金管理牌照P1070824,主營“管理股權(quán)投資基金、政府引導基金、產(chǎn)業(yè)投資基金、創(chuàng)業(yè)投資基金,資產(chǎn)管理、投資管理,創(chuàng)業(yè)投資”等業(yè)務(wù)。本基金為私募股權(quán)基金,在管理實繳基金規(guī)模超過200億元,累計管理實繳規(guī)模超過634.896億元。已成功孵化退出52家企業(yè),并直接投資在國內(nèi)主板、香港主板、美國納斯達克等成功IPO上市24家科技型企業(yè),如尚德股份、安科生物、華光股份、吉鑫科技和愛康股份等,通過資本運營增值服務(wù)推動相關(guān)企業(yè)成為國際(或國內(nèi))細分行業(yè)龍頭,其中兩家曾被列入哈佛大學和清華大學教學案例。
集團控股的上海控本企業(yè)管理有限公司為上市配套服務(wù)機構(gòu),主營知識產(chǎn)權(quán)出資與資本運作業(yè)務(wù),幫企業(yè)把無形資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為有價值資產(chǎn),并成為實繳資本,認列資本公積,提高企業(yè)凈資產(chǎn),改善各資本比重,協(xié)助企業(yè)產(chǎn)業(yè)升級。集團在美國、英國、上海、北京、深圳、西安、湖北、江蘇、四川等地設(shè)立辦公室及資源中心,匯聚全球各行業(yè)精英翹楚,精進專業(yè)、聚集資源,為企業(yè)創(chuàng)造更高價值,助力企業(yè)融資上市,成為國際知名大型集團!
來源: 世界金控媒資部整合編輯
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